Vadovaudamiesi gairėmis „Alternatyvūs veiklos rodikliai“, kurias 2015 m. parengė Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, ir kurios įsigaliojo 2016 m. liepos 3 d., pateikiame bendrovės naudojamų rodiklių apibrėžimus ir skaičiavimo metodiką.
Valdomas turtas apima turtą, kurį valdome arba prižiūrime, ir paprastai yra lygus šių elementų sumai: valdomo arba prižiūrimo turto tikrajai vertei ir nepašauktiems kapitalo įsipareigojimams. Valdomo arba prižiūrimo turto tikroji vertė paprastai apskaičiuojama pagal vieną iš toliau nurodytų dydžių:
– į biržos prekybos sąrašus įtrauktų bendrovių kapitalizaciją;
– į biržos prekybos sąrašus neįtrauktų fondų grynąją turto vertę;
– savo nuožiūra valdomų (angl. discretionary) portfelių sudėtyje esančių finansinių priemonių tikrąją vertę;
– šeimos biuro prižiūrimo turto tikrąją vertę arba šalių sutartyje nurodytą vertę.
Finansuojančiųjų fondų, kurie investuoja į mūsų valdomus fondus, grynoji turto vertė į valdomo arba prižiūrimo turto vertę neįtraukiama. Į valdomo arba prižiūrimo turto apskaičiavimą įtraukiami fondų investiciniai vienetai, kurie suteikia teisę į fondo sėkmės mokestį. Pateikiama suma yra agreguota, o ne konsoliduota turto suma, todėl į šeimos biuro prižiūrimą turtą yra įtrauktos ir investicijos į mūsų valdomą turtą .
Šis rodiklis parodo turto, kuriam Grupė daro ekonominę įtaką jį valdydama arba prižiūrėdama, dydį. Manome, kad šis valdomo turto skaičiavimas tiksliau atspindi mūsų investavimo ir lėšų pritraukimo rezultatus.
Mokesčius uždirbantis valdomas turtas – tai turtas, kurį valdome arba prižiūrime ir iš kurio periodiškai gauname mokesčius. Mūsų mokesčius uždirbantis valdomas turtas, pradėjus skaičiuoti mokesčius, nustatomas pagal vieną iš toliau nurodytų dydžių:
– pasirašytų kapitalo įsipareigojimų sumą fonduose;
– fondų investuotą kapitalą, vertinamą savikaina;
– fondų grynąją turto vertę;
– fondų grynąją turto vertę prieš valdymo mokesčius;
– į biržos prekybos sąrašus įtrauktų bendrovių kapitalizaciją;
– savo nuožiūra valdomų (angl. discretionary) portfelių sudėtyje esančių finansinių priemonių tikrąją vertę;
– šeimos biuro prižiūrimo turto tikrąją vertę arba šalių sutartyje nurodytą vertę.
Jei valdymo mokestis netaikomas kai kurioms fondų vienetų klasėms, atitinkama fondų vienetų vertė neįtraukiama į mokesčius uždirbančio valdomo turto skaičiavimą. Atitinkama finansuojančiųjų fondų, kurie investuoja į mūsų valdomus fondus, vertė neįtraukiama į mokesčius uždirbantį turtą (išskyrus atvejus, kai vertė viršija atitinkamo fondo vertę – tokiu atveju perviršis įtraukiamas).
Mūsų Valdomo turto ir Mokesčius uždirbančio valdomo turto skaičiavimai gali skirtis nuo kitų turto valdytojų skaičiavimų. Dėl to šie rodikliai gali būti nepalyginami su kitų turto valdytojų pateikiamais panašiais rodikliais. Apibrėžimuose vartojamos sąvokos neatitinka sąvokų, kaip jos apibrėžtos teisės aktuose. Apibrėžimas „valdomas turtas“ apima valdomų fondų turtą, kaip jis apibrėžiamas teisės aktuose, taip pat turtą, valdomą pagal portfelio valdymo delegavimo sutartis, ir turtą, valdomą pagal turto administravimo sutartis. Sąvoka „fondai“ apima ne tik juridinio statuso neturinčius fondus, bet ir juridinį statusą turinčius subjektus, įskaitant „Invalda INVL“ grupės įmonių valdomas bendroves, įtrauktas į biržos prekybos sąrašus.
Nuosavybės grąža (ROE) – paskutinių 12 mėnesių grynojo pelno ir vidutinio nuosavo kapitalo santykis, išreikštas procentais. Rodiklis matuoja grąžą, tenkančią akcininkų investicijai ir yra naudingas lyginant Grupės ir konkurentų pelningumą.
Vidutinis nuosavas kapitalas – nuosavo kapitalo 12 mėnesių iki ataskaitinio laikotarpio pabaigos ir ataskaitinio laikotarpio pabaigos aritmetinis vidurkis.
Vidutinio nuosavo kapitalo ir nuosavybės grąžos (ROE) skaičiavimo formulės 2025-05-30 buvo patikslintos, įtraukiant paskutinių 12 mėnesių duomenis, siekiant užtikrinti nuoseklesnį pelningumo vertinimą ir tikslesnį laikotarpio rezultatų atspindėjimą.
Sudėtinė metinė augimo norma (angl. CAGR) – išlygintas metinis įmonės ar investicijos augimo tempas per tam tikrą laikotarpį. Rodiklis parodo, kokiu pastoviu tempu investicija būtų augusi kiekvienais metais, jei augimas būtų buvęs tolygus.
Buhalterinė akcijos vertė – grupės nuosavo kapitalo dydis, padalintas iš akcijų skaičiaus ataskaitinio laikotarpio pabaigoje, neįskaitant savų akcijų. Parodo likutinę vertę akcininkui likvidavus visą turtą ir padengus visus įsipareigojimus.
Kainos ir buhalterinės vertės santykis (P/BV) – akcijos rinkos kainos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir vienai akcijai tenkančios grynosios turto vertės santykis. Parodo kokiu santykiu įmonės vertinimas rinkoje yra padengtas akcininkams tenkančiu nuosavu kapitalu.
Bendrasis likvidumo koeficientas – trumpalaikio turto ir trumpalaikio įsipareigojimo santykis. Naudojamas nustatyti skolininkų gebėjimą padengti trumpalaikius įsipareigojimus be išorinio kapitalo pritraukimo.
Grynasis pelningumas – grynojo pelno ir pardavimų santykis, išreikštas procentais. Iš rodiklio galima spręsti kokiu santykiu pardavimo pajamos virsta pelnu.
Skolos koeficientas – visų įsipareigojimų ir viso turto santykis. Rodiklis parodo, kokia įmonės turto dalis yra finansuota skolintomis lėšomis.
Skolos – nuosavybės koeficientas (angl. Debt-to-equity ratio) – visų įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo santykis. Rodiklis parodo, kokia dalis įmonės veiklos yra finansuojama skolintomis lėšomis, o kokia – akcininkų nuosavybės kapitalu. Didesnis santykis parodo stipresnę įmonės priklausomybę nuo skolinto kapitalo.
Grynasis pelnas akcijai (angl. Earnings per share (EPS)) – ataskaitinio laikotarpio grynojo pelno ir svertinio vidutinio paprastųjų akcijų, esančių apyvartoje, santykis. Rodiklis parodo, kokia įmonės pelno dalis tenka vienai paprastajai akcijai. Vertinant rodiklį galioja taisyklė, kuo jo reikšmė didesnė tuo geriau.
Kainos ir pelno vienai akcijai santykis (P/E) – akcijos kainos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir grynojo pelno, tenkančio vienai akcijai (EPS) santykis. Rodiklis naudojamas palyginti bendrovę su jos pačios istoriniais rodikliais arba lyginti rinkas vienas su kitomis arba per tam tikrą laiko periodą.
